London (CNN) UBS, die größte Bank der Schweiz, stimmte dem Kauf zu Angeschlagener Konkurrent Credit Suisse Das Notfall-Rettungsabkommen zielte darauf ab, die Panik an den Finanzmärkten einzudämmen, die Anfang dieses Monats durch den Zusammenbruch zweier US-Banken ausgelöst wurde.
„UPS hat heute die Übernahme der Credit Suisse bekannt gegeben“, teilte die Schweizerische Nationalbank am Sonntag mit. Die Rettung würde „die Finanzstabilität und die Schweizer Wirtschaft schützen“, hieß es.
UBS zahlt 3 Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden US-Dollar) für die Credit Suisse, etwa 60 % weniger als die Bank bei Börsenschluss am Freitag bewertet wurde. Die Aktionäre der Credit Suisse werden weitgehend ausgelöscht und erhalten am Freitag umgerechnet nur 0,76 Franken in UBS-Aktien im Wert von 1,86 Franken. Schweizer Aufsichtsbehörden sagten, Besitzer von „Extra Tier One“-Anleihen im Wert von 17 Milliarden Dollar – der riskantesten Art von Bankdarlehen – könnten alles verlieren.
Ungewöhnlicherweise erfordert der Deal keine Zustimmung der Aktionäre, nachdem die Schweizer Regierung zugestimmt hat, das Gesetz zu ändern, um jegliche Unsicherheit über den Deal zu beseitigen.
Credit Suisse (CS) Das Vertrauen von Investoren und Kunden über die Jahre verloren. Im Jahr 2022 verzeichnete es den schlimmsten Verlust seit der globalen Finanzkrise. Aber das Vertrauen brach letzte Woche ein, nachdem es eine „wesentliche Schwäche“ in seiner Rechnungslegung einräumte und der Niedergang der Silicon Valley Bank und der Signature Bank die Befürchtungen schwächerer Institutionen zu einer Zeit schürte, in der steigende Zinssätze den Wert einiger Finanzanlagen untergraben.
Die Aktien der 167 Jahre alten Bank fielen in der Woche um 25 %, als Geld aus den von ihr verwalteten Investmentfonds floss und Kontoinhaber zu einem bestimmten Zeitpunkt Einlagen in Höhe von mehr als 10 Milliarden US-Dollar pro Tag abzogen, berichtete die Financial Times. Ein Notkredit der Schweizerischen Nationalbank in Höhe von fast 54 Milliarden Dollar konnte die Blutung nicht stoppen.
Aber Schweizer Beamte sagten am Sonntagabend, dass sie bis Ende der Woche „überbrückt“ hätten, um die Rettungsbemühungen zu koordinieren.
„Diese Übernahme ist für UBS-Aktionäre attraktiv, aber für die Credit Suisse ist sie eine Notrettung“, sagte UBS-Präsident Colm Kelleher gegenüber Reportern.
„Dies ist absolut notwendig für die Finanzarchitektur der Schweiz und … für das globale Finanzwesen“, sagte er gegenüber Reportern.
Um die Ausbreitung des globalen Finanzsystems am Montag zu verhindern, begannen die Schweizer Behörden mit der Suche nach einer privatwirtschaftlichen Lösung mit begrenzter staatlicher Unterstützung und erwogen Berichten zufolge Plan B – eine vollständige oder teilweise Verstaatlichung.
„Angesichts der jüngsten ungewöhnlichen und beispiellosen Umstände stellt die angekündigte Fusion die beste verfügbare Entscheidung dar“, sagte Axel Lehman, Verwaltungsratspräsident der Credit Suisse, in einer Erklärung.
„Dies ist eine sehr herausfordernde Zeit für die Credit Suisse, und obwohl das Team unermüdlich daran gearbeitet hat, eine Reihe bedeutender Altlasten zu lösen und seine neue Strategie umzusetzen, sind wir heute gezwungen, eine Lösung zu finden, die ein dauerhaftes Ergebnis liefert.“
Die Notübernahme wurde nach einem Tag hektischer Verhandlungen zwischen den Finanzaufsichtsbehörden in der Schweiz, den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich vereinbart. UPS (UPS) Und die Credit Suisse gehört mit einem Vermögen von fast 1,7 Billionen US-Dollar zu den 30 wichtigsten Banken im globalen Finanzsystem.
Die Aufsichtsbehörden begrüßen die Übernahme
Finanzmarktaufsichtsbehörden auf der ganzen Welt begrüßten den Schritt der UBS zur Übernahme der Credit Suisse.
US-Beamte sagten, sie unterstützten den Schritt und arbeiteten eng mit der Schweizer Zentralbank zusammen, um die Übernahme zu erleichtern.
„Wir begrüßen die heutigen Ankündigungen der Schweizer Behörden zur Unterstützung der Finanzstabilität“, sagten US-Finanzministerin Janet Yellen und der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, in einer gemeinsamen Erklärung. „US-Kapital- und Liquiditätsniveau. Das Bankensystem ist stark und das US-Finanzsystem ist widerstandsfähig.“
Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, sagte, der Bankensektor bleibe widerstandsfähig, aber die EZB sei bereit, den Banken dabei zu helfen, genügend Bargeld zu halten, um ihre Geschäfte bei Bedarf zu finanzieren.
„Ich begrüße das schnelle Handeln und die Entscheidungen der Schweizer Behörden“, sagte Lagarde. „Sie tragen maßgeblich zur Wiederherstellung angemessener Marktbedingungen und zur Gewährleistung der Finanzstabilität bei.
Die Bank of England sagte, sie begrüße die von den Schweizer Behörden ergriffenen Maßnahmen „zur Unterstützung der Finanzstabilität“.
„Wir haben während der Vorbereitungen für die heutigen Ankündigungen eng mit internationalen Kollegen zusammengearbeitet und werden ihre Umsetzung weiterhin unterstützen“, heißt es in einer Erklärung. „Das britische Bankensystem ist gut kapitalisiert und finanziert und ist sicher und gesund.“
Wie UBS und Credit Suisse zusammenpassen
Die globalen Hauptsitze von UBS und Credit Suisse sind nur 300 Meter entfernt in Zürich, aber die Geschicke der Banken haben in letzter Zeit einen anderen Weg eingeschlagen. Die Aktien von UBS sind in den letzten zwei Jahren um 15 % gestiegen und sollen bis 2022 Gewinne in Höhe von 7,6 Milliarden US-Dollar erwirtschaften. Laut Refinitiv hatte die Aktie am Freitag eine Marktkapitalisierung von 65 Milliarden US-Dollar.
Die Aktien der Credit Suisse haben im gleichen Zeitraum 84 % ihres Wertes verloren und im vergangenen Jahr einen Verlust von 7,9 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Es war Ende letzter Woche nur 8 Milliarden Dollar wert.
Der neu fusionierte Riese wird von UBS-CEO Ralph Hamers geleitet.
Seit 1856 hat die Credit Suisse ihre Wurzeln in der Schweizerischen Kreditenstalt (SKA), die gegründet wurde, um den Ausbau und die Industrialisierung des Schweizer Eisenbahnnetzes zu finanzieren.
Sie ist nicht nur die zweitgrößte Bank der Schweiz, sondern verwaltet auch das Vermögen vieler der reichsten Menschen der Welt und bietet globale Investmentbanking-Dienstleistungen an. Bis Ende 2022 wird sie über 50’000 Mitarbeitende beschäftigen, davon 17’000 in der Schweiz.
Die Schweizerische Nationalbank sagte, sie werde UBS und Credit Suisse 100 Milliarden Schweizer Franken (108 Milliarden US-Dollar) leihen, um die Liquidität zu erhöhen.
UBS-CEO Ralph Hammers wird CEO der fusionierten Bank und Kelleher wird als Verwaltungsratspräsident fungieren.
Die Übernahme wird die Position von UBS als weltweit führender Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von 5 Billionen US-Dollar stärken und ihr Wachstum in Amerika und Asien ankurbeln. UBS sagte, dass sie bis 2027 jährliche Kosteneinsparungen von 8 Milliarden US-Dollar generieren wird. Die Investmentbank der Credit Suisse steht an einem Scheideweg.
„Lassen Sie es mich klar sagen: UBS will das Investmentbanking-Geschäft der Credit Suisse reduzieren und an unsere konservative Risikokultur anpassen“, sagte Kelleher.