Paramount und Skydance stimmen den Vertragsbedingungen zu, Shari Redstone ist anderer Meinung

Das monatelange Fusions- und Übernahmedrama von Paramount Global könnte bald vorbei sein.

Ein vom Vorstand von Paramount Global eingesetzter Sonderausschuss zur Bewertung von Fusions- und Übernahmevorschlägen hat mit David Ellisons Skydance Media und seinen Private-Equity-Unterstützern eine Einigung über die Bedingungen eines komplexen Deals erzielt, der Skydance und Paramount fusionieren würde, während Paramount weiterhin börsennotiert bleibt. vielfältig Er hat es bestätigt. Skydance und seine Partner RedBird Capital und KKR haben das ursprüngliche Übernahmeangebot verbessert, um es für die nicht stimmberechtigten Aktionäre von Paramount Global attraktiver zu machen.

Nun wartet der Deal auf die Genehmigung von Shari Redstone, nicht geschäftsführende Vorsitzende von Paramount Global, dem Eigentümer von National Amusements Inc. 77 % der stimmberechtigten Aktien von Paramount Global. Redstone hat noch nicht offiziell entschieden, ob der Deal umgesetzt werden soll oder nicht – und die Bedingungen des Skydance-NAI-Teils der Vereinbarung müssen noch festgelegt werden, sagten die Quellen. Wenn sie zustimmt, würde dies die jahrzehntelange Kontrolle ihrer Familie über den Medienkonzern und seine Vorgängerunternehmen beenden.

Für den Zusammenschluss von Skydance und Paramount ist keine Zustimmung der Klasse-B-Aktionäre von Paramount erforderlich.

Nachdem bekannt wurde, dass der Skydance-Paramount-Deal kurz vor dem Abschluss stehen könnte, stieg der Preis der Klasse-B-Aktien von Paramount Global am Montag um 7,5 % auf etwa 12,80 US-Dollar pro Aktie. Neue Einzelheiten zu den Bedingungen des Skydance-Deals wurden bereits früher von gemeldet Wallstreet Journal Und CNBC.

Vertreter von Skydance, Paramount Global und einem Sonderausschuss des Vorstands von Paramount lehnten eine Stellungnahme ab.

Ein NAI-Vertreter sagte in einer Erklärung dazu vielfältig„Wir haben am Wochenende die finanziellen Bedingungen der geplanten Paramount/Skydance-Transaktion erhalten und prüfen sie derzeit.“

Im Rahmen des neuen Angebots von Skydance-RedBird-KKR können Paramount-Klasse-B-Aktionäre etwas weniger als die Hälfte ihrer Aktien für 15 US-Dollar pro Aktie verkaufen, und der Rest ihrer Aktien wird in Aktien der neu zusammengelegten Paramount-Aktien umgewandelt. Skydance-Unternehmen. Laut Quellen.

Die Vereinbarung sieht vor, dass Skydance NAI-Aktien für etwa 2 Milliarden US-Dollar in bar erwirbt und damit die Kontrolle über Paramount Global übernimmt. Skydance wird mit Paramount fusionieren und Skydance mit weniger als dem vorherigen Wert von 5 Milliarden US-Dollar im Rahmen des vorherigen Angebots bewerten. Zu diesem Zeitpunkt wird Skydance-RedBird-KKR etwa zwei Drittel des kombinierten Paramount-Skydance-Unternehmens (und der Klasse-B-Aktionäre Paramount Global) besitzen wird den Rest besitzen). Skydance und seine Finanzpartner werden Paramount außerdem 1,5 Milliarden US-Dollar in bar zahlen, mit dem Ziel, Paramount dabei zu helfen, seine Schulden in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar zu reduzieren.

Paramount Global hält seine jährliche Aktionärsversammlung 2024 am Dienstag (2. Juni) ab 9 Uhr ET ab, aber der Deal mit Skydance wird bis dahin wahrscheinlich nicht offiziell abgeschlossen sein.

Nachdem Redstone und Skydance keine Einigung über das vorherige Angebot von Skydance erzielen konnten, traten Sony Pictures und der Private-Equity-Riese Apollo Global Management als potenzielle Bieter für Paramount Global in Erscheinung, sind jedoch inzwischen von ihrem 26-Milliarden-Dollar-Barangebot zum Kauf des gesamten Unternehmens zurückgetreten. Das Sony-Apollo-Angebot würde mit einer Reihe regulatorischer Hürden konfrontiert sein, darunter die Notwendigkeit einer separaten Eigentümerstruktur für CBS-eigene Fernsehsender.