Die Rendite zweijähriger US-Anleihen erreicht nach dem PPI den niedrigsten Stand seit Mai: Märkte schließen

(Bloomberg) – Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen erreichten den niedrigsten Stand seit Mai, da ein unerwarteter Rückgang der Erzeugerpreise die Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr verstärkte.

Die meisten lesen von Bloomberg

Während die Händler weiterhin mit der ersten Zinssenkung der Fed im Mai rechneten, sehen sie nun eine etwas größere Chance auf eine Zinssenkung im März. Die Daten kamen nur einen Tag nach einem über den Erwartungen liegenden Anstieg der Verbraucherpreise und unterstreichen den holprigen Weg, den die Verantwortlichen bei der Rückkehr der Inflation auf das 2-Prozent-Ziel vor sich haben. Die Wall Street hat auch eine Vielzahl von Bankergebnissen unter die Lupe genommen, während die Gewinnsaison der US-Unternehmen beginnt. Auch geopolitische Risiken erregten die Aufmerksamkeit der Anleger.

„Wir glauben, dass es nichts gibt, was den Markt davon abhalten könnte, den rückläufigen Handel im März voranzutreiben, und dieser Schritt wird nicht vor dem Wochenende abgeschwächt“, sagte Ben Jeffery von BMO Capital Markets. „Vergessen wir nicht die geopolitische Eskalation im Roten Meer und die zugrunde liegenden Hauptrisiken – relevant aus Sicht der Qualität und der Angebotsinflation.“

Die Rendite zweijähriger US-Anleihen fiel um neun Basispunkte auf 4,15 %. Der S&P 500 schwankte, ist aber immer noch auf einen wöchentlichen Anstieg vorbereitet. Die Ölpreise stiegen sprunghaft, als die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten als Reaktion auf Angriffe auf Schiffe im Roten Meer Luftangriffe gegen Huthi-Rebellen im Jemen starteten, was den Treibstoff- und Frachtfluss durch die lebenswichtige Wasserstraße gefährdete. Roségold.

Für Chris Larkin von Morgan Stanleys E*Trade mag es übertrieben sein, die heute niedriger als erwarteten Zahlen als „Überraschung“ zu bezeichnen, wenn man bedenkt, dass die Erzeugerpreise bereits seit längerem schneller gefallen sind als die Verbraucherinflation.

„Der Markt neigt dazu, alle Daten zu akzeptieren, die zu dem Narrativ ‚Niedrigere Inflation bedeutet niedrigere Zinssätze‘ passen, aber wir werden sehen, ob dieses Narrativ mit der Realität eines Marktes kollidiert, der bereits mehrere Zinssenkungen eingepreist hat.“ männlich.

Die Geschichte geht weiter

Die jüngste monatliche Umfrage der Bank of America zeigte, dass die Anleger ihre Erwartungen an restriktive Überraschungen der Fed in diesem Jahr gesenkt haben, während sie ein wachsendes Risiko solcher Maßnahmen seitens der Zentralbanken in der Eurozone und anderswo sehen.

Die Zahl der Befragten, die einen härteren politischen Schritt als die Marktpreise erwarten, sank in der jüngsten Umfrage der Bank von 51 % im Dezember auf 33 %. Trotz des Rückgangs „wird die Fed nach wie vor eher als wahrscheinlicher angesehen, eine restriktive Überraschung zu liefern als andere“, schrieben Strategen der Bank of America, darunter Ralph Prosser, in einer Notiz.

Die herausragendsten Merkmale des Unternehmens:

• JPMorgan Chase & Co. beendete das profitabelste Jahr in der Geschichte des US-Bankwesens mit dem siebten Quartal in Folge mit Rekord-Nettozinserträgen und überraschenden Erwartungen, dass es in diesem Jahr weiterhin unerwartete Gewinne geben könnte.

• Die Kosten von Wells Fargo & Co. fielen im vierten Quartal höher aus als erwartet, erhöht durch Abfindungsgebühren und den Beitrag der Bank zur Wiederauffüllung des Masterfonds der Federal Deposit Insurance Corporation nach den Bankenpleiten im letzten Jahr.

• Citigroup Inc. kündigte an, 20.000 Stellen abzubauen und dadurch bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar einzusparen. Dies sei Teil der Bemühungen von CEO Jane Fraser, die rückläufigen Renditen des Wall-Street-Riesen anzukurbeln.

• Die Erträge der Bank of America Corp. blieben hinter den Erwartungen zurück, da mehrere von der Bank im vierten Quartal erhobene Gebühren die Gewinne schmälerten und die Rentenhändler des Unternehmens einen überraschenden Umsatzrückgang meldeten.

• Die Kunden von BlackRock Inc. sprangen ein. hat im vierten Quartal seine langfristigen Fonds aufgestockt und 63 Milliarden US-Dollar in ETFs und andere Produkte investiert, was ein Zeichen dafür ist, dass Anleger ihr Geld einsetzen, während die Aktien- und Anleihenmärkte steigen.

• Delta Air Lines Inc. lehnte ab. von seinem Gewinnziel für 2024 abweichen, da anhaltend höhere Kosten im Widerspruch zu den Gewinnen aus einer Erholung des internationalen Reiseverkehrs stehen.

• Einen Tag nachdem sie eine formelle Untersuchung gegen den Flugzeugbauer wegen des Unfalls mit dem Flugzeug 737 Max 9 in der vergangenen Woche eingeleitet hatte, gab die US-Luftfahrtbehörde Federal Aviation Administration bekannt, dass sie ihre Aufsicht über die Produktions- und Fertigungsbetriebe von Boeing verstärken werde.

• UnitedHealth Group Inc. gab bekannt Die medizinischen Kosten waren im vierten Quartal höher als von Wall-Street-Analysten erwartet, obwohl die Gesamtergebnisse die Schätzungen übertrafen.

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der S&P 500 verlor um 11:49 Uhr New Yorker Zeit 0,1 %

• Der Nasdaq-100-Index fiel um 0,1 %.

• Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,6 %

• Der Stoxx Europe 600-Index stieg um 0,8 %.

• MSCI World Index stieg um 0,2 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert

• Der Euro änderte sich bei 1,0962 US-Dollar kaum

• Das britische Pfund fiel um 0,1 Prozent auf 1,2746 Dollar

• Der japanische Yen stieg um 0,3 Prozent auf 144,86 Yen gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 5,2 % auf 43.765,26 $

• Ethereum stieg um 1,9 % auf 2.652,49 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe fiel um 1 Basispunkt auf 3,95 %.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen sank um fünf Basispunkte auf 2,18 %.

• Die Rendite britischer 10-jähriger Anleihen sank um fünf Basispunkte auf 3,79 %.

Waren

• Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 1,3 % auf 72,94 USD pro Barrel

• Gold im Kassageschäft stieg um 1,1 Prozent auf 2.051,36 US-Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

-Mit Unterstützung von Cecil Goucher.

Die meisten lesen von Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P