Die Aktien fielen am Dienstag, als Befürchtungen über die Gesundheit des Finanzsektors nach dem Zusammenbruch der First Republic Bank mit breiteren Bedenken kollidierten, die auf Anzeichen einer schwächelnden Wirtschaft zurückzuführen waren.
Einige regionale Banken, die seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März unter Druck standen, erlitten am Dienstag einen erheblichen Schlag und brachen die Ruhe, die herrschte, seit First Republic am Montag von den Aufsichtsbehörden beschlagnahmt und an JPMorgan Chase verkauft wurde.
Die Aktie von PacWest verlor mehr als 20 Prozent ihres Wertes, der schlimmste Tagesverlust seit dem Höhepunkt der Bankenkrise im März. Western Alliance fiel um fast 20 Prozent, während Comerica und Zions Bank beide zweistellige prozentuale Rückgänge verzeichneten.
Die Schritte kamen mit Daten, die zeigen, dass US-Hersteller im März weniger als erwartete Neuaufträge erhalten haben und sich der Arbeitsmarkt in diesem Monat weiter abkühlte, wobei Arbeitsplatzverluste und Entlassungen zunahmen. Auch die Ölpreise fielen stark, da die Aussicht auf einen wirtschaftlichen Abschwung die Energienachfrage dämpfte. Brent-Rohöl, die internationale Benchmark, fiel auf rund 76 $ pro Barrel, den niedrigsten Stand in diesem Jahr.
Der S&P 500 fiel um 1,3 Prozent. Energieaktien fielen am stärksten, wobei der Sektor als Ganzes mehr als 4 Prozent verlor, gefolgt von Finanztiteln, die 2,5 Prozent verloren.
„Die Bankenkrise wird weitergehen“, sagte Andrew Brenner, Leiter des Bereichs internationale festverzinsliche Wertpapiere bei National Alliance Securities. Es gibt echte Ängste vor Instabilität und wirtschaftlicher Verlangsamung.
Anleger äußerten ihre Besorgnis vor der Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch, bei der erwartet wird, dass die Zentralbank die Zinssätze anhebt. Die Zentralbank hat die Zinsen im vergangenen Jahr schnell angehoben, um die Wirtschaft abzukühlen und die hartnäckig hohe Inflation zu kontrollieren. Aber hohe Zinsen bereiten den Banken Probleme.
Einige Anleger befürchten, dass Zinserhöhungen eine weitere Volatilitätswelle auslösen könnten, da Verbraucher, die relativ wenig mit Bankeinlagen verdienen, zu Alternativen wie Geldmarktfonds wechseln, die höhere Renditen bieten. Um Kunden zu halten, bieten Banken möglicherweise höhere Zinsen auf Einlagen, aber das schmälert ihre Gewinnmargen.
„Bisher scheint die Zentralbank sehr unverblümt zu sein“, sagte Christina Hooper, Chefstrategin für globale Märkte bei Invesco. „Sie konzentrieren sich sehr stark auf die Inflation, die ein Rückspiegelproblem ist, anstatt sich auf den möglichen Schaden zu konzentrieren tun, indem Sie die Zinsen erhöhen.“
Basierend auf den Marktpreisen erwarten die Anleger am Mittwoch weiterhin einen Anstieg der Zinsen um einen Viertelpunkt. Aber dieser Optimismus hat sich etwas abgeschwächt, mit Wetten auf eine Zinssenkung bereits im September, ein Ergebnis, das nur wahrscheinlich ist, wenn die Inflation stark zurückgeht oder die Wirtschaft in eine tiefe Rezession rutscht.
Die zweijährige Treasury-Rendite, die empfindlich auf Änderungen der Zinserwartungen reagiert, fiel am Dienstag um fast einen Fünftelpunkt auf unter 4 Prozent, was sich normalerweise jeden Tag um etwa ein Hundertstel Prozentpunkt bewegt.
Anderswo, Eine Studie über die Kreditvergabebedingungen der Banken Die Kreditgeber in der Eurozone ziehen sich im schnellsten Tempo seit der europäischen Schuldenkrise 2011 von der Kreditvergabe zurück, wie die Europäische Zentralbank am Dienstag veröffentlichte. Die Sorge um eine Kreditklemme, die die Wirtschaft belastet, gewinnt unter den politischen Entscheidungsträgern in den Vereinigten Staaten zunehmend an Bedeutung.
Zu den düsteren Aussichten kommt hinzu, dass sich die US-Gesetzgeber noch auf eine Einigung zur Anhebung der Obergrenze für die Staatsverschuldung einigen müssen, wobei Regierungsbeamte warnen, dass ihnen bis Juni das Geld ausgehen könnte.