SYDNEY (Reuters) – Die asiatischen Märkte erhöhten am Freitag weiterhin die Risiken an der Wall Street und krönten damit eine turbulente Woche, in der eine eskalierende Bankenkrise die Anleiherenditen nach unten drückte, da die Marktteilnehmer ihre Erwartungen für zukünftige Zinserhöhungen in den westlichen Volkswirtschaften senkten.
Der Optimismus dürfte sich auf Europa ausdehnen, wobei die Eurozone Stoxx 50-Futures um 0,6 % steigen. S&P 500-Futures stiegen um 0,1 %, während Nasdaq-Futures um 0,2 % stiegen.
Über Nacht erhöhte die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinssätze um 50 Basispunkte, um die Inflation im Einklang mit wiederholten Leitlinien zu bekämpfen, wobei die Stimmung durch die massive Unterstützung der Schweizerischen Nationalbank der Credit Suisse Group AG (CSGN.S) gestützt wurde, die Aktien schickte höher, säumiger Kreditgeber bei 20 %.
Um die Stimmung zu verbessern, werden bis zu 11 US-Banken, darunter JPMorgan Chase & Co (JPM.N), bis zu 30 Milliarden US-Dollar bei der First Republic Bank (FRC.N) einzahlen.
Als Zeichen dafür, dass nicht alle Sorgen verschwunden sind, fielen die Aktien der Bank, die nach einem volatilen Tag, an dem der Handel 17 Mal unterbrochen wurde, um 10 % schlossen, im nachbörslichen Handel um 17 %.
Die Daten zeigten auch über Nacht, dass die Banken in den letzten Tagen Rekordbeträge an Notfallliquidität von der Federal Reserve angefordert haben, was das Ausmaß der Spannungen im Finanzsystem unterstreicht.
In Asien stieg MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) am Freitag um 1,6 %, was dazu beitrug, frühere Verluste umzukehren und 0,7 % für die Woche zu erreichen. Der japanische Nikkei (.N225) stieg um 1,2 %.
Chinesische Projekte (.CSI300) stiegen um 1,3 % und Hongkongs Hang Seng Index (.HSI) stieg um 1,8 %, nachdem Daten zeigten, dass die Hauspreise in China im Februar entscheidendere Gewinne verzeichneten, was die wirtschaftliche Erholung unterstreicht.
Unterdessen präsentierten globale Zentralbanker am Donnerstag, was Marktbeobachter als eine aufkommende Anstrengung interpretierten, um Preiserhöhungen, die zur Bekämpfung der Inflation erforderlich sind, von separaten Bemühungen zur Unterdrückung von Bedenken hinsichtlich der Finanzstabilität abzuschirmen.
Nachdem sie wie angedeutet umhergeschlendert war, verzichtete die EZB darauf, eine Prognose für künftige Zinserhöhungen zu geben. Euribor-Futures werden bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der EZB und einer weiteren Möglichkeit mit einem Anstieg um einen Viertelpunkt auf 3,25 % vollständig eingepreist.
Goldman Sachs sieht nun einen Zinshöchststand von 3,5 %, verglichen mit einer früheren Prognose von 3,75 %.
Die Märkte preisen auch wieder mit überwältigender Mehrheit eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte von der US-Notenbank auf ihrer Sitzung nächste Woche ein, obwohl eine Wahrscheinlichkeit von 20 % besteht, dass die Fed stattdessen pausieren wird.
sagte Shane Oliver, Chefökonom der AMP Bank, und bezog sich dabei auf die globale Finanzkrise.
„Es bleibt unklar, ob dies die Art von Krise ist, die in der Vergangenheit endete und dann die geldpolitische Straffung der Fed rückgängig machte.“
Die Renditen von zweijährigen US-Staatsanleihen stiegen am Freitag weiter und stiegen zuletzt um 5 Basispunkte auf 4,1762 %, unter dem Sechsmonatstief von 3,7200 %, das Anfang dieser Woche erreicht wurde. Die Renditen waren jedoch auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang von 41 Basispunkten, dem größten Rückgang seit Februar 2020, als die Märkte wegen COVID-19-Bedenken in Unordnung gerieten.
Die zehnjährigen Renditen blieben am Freitag größtenteils unverändert bei 3,5600 % und waren bereit für einen wöchentlichen Rückgang von 13 Basispunkten.
Der US-Dollar kehrte einige Safe-Hafen-Ströme um, wobei der Dollar-Index zuletzt um 0,3 % auf 104,4 fiel.
Der japanische Yen stieg gegenüber dem Dollar um 0,6 % auf 132,93, während der Euro um 0,4 % auf 1,0647 Dollar stieg.
Beamte des japanischen Finanzministeriums, der Financial Services Agency und der Bank of Japan treffen sich am Freitag um 0745 GMT, um die Entwicklungen auf den Finanzmärkten zu erörtern.
„Die vergangene Woche hat uns auf unerwünschte Weise an die inhärente Zerbrechlichkeit von Bankensystemen erinnert“, sagten Analysten von Capital Economics in einer Mitteilung an einen Kunden.
„Es bleibt eine große Unsicherheit. Die Schlüsselfrage ist, ob diese Episode eine weitere relativ kurze Phase der Volatilität ist, die schnell abklingt, oder das erste Zittern einer großen Bankenkrise. Zu diesem Zeitpunkt ist die Antwort unbekannt.“
Die Ölpreise kehrten frühere Verluste um und erreichten am Freitag 1 %, obwohl sie auf dem Weg zu einem Rückgang von 10 % für die Woche waren. US-Rohöl stieg um 1,0 % auf 69,06 $ pro Barrel, während Brent-Rohöl ebenfalls um 1 % auf 75,5 $ pro Barrel stieg.
Gold war etwas höher. Kassagold wurde bei 1930,03 $ pro Unze gehandelt und steuert auf einen wöchentlichen Gewinn von 3,3 % zu.
Berichterstattung von Stella Keough; Herausgegeben von Christopher Cushing
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