Die Aktien von Nvidia sind ein wichtiges Warnsignal

Bei einer Ausbruchsrallye, wie sie die US-Aktien derzeit erleben, ist es schwer vorstellbar, dass etwas schief gehen könnte.

Vielleicht geht nichts schief, aber Nvidias (NVDA) 53 % Gewinn seit dem 15. April, Zeit, genau zu beobachten.

Der Relative Strength Index (RSI) von Nvidia lag am Freitag bei 80 bei 131,88 US-Dollar. Der RSI ist ein Maß dafür, wie schnell eine Aktie, ein Rohstoff oder ein Index steigt – oder fällt.

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Für Nvidia ist 80 ein optimistischer Wert und, was noch wichtiger ist, deutet darauf hin, dass die Aktie überkauft ist.

Das bedeutet nicht, dass das Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt. Nvidia ist enorm profitabel. Stattdessen sind viele Anleger auf der Suche nach unterbewerteten Aktien, bei denen etwas nachgeben muss.

Vielleicht werden einige Käufer entscheiden, dass der Aktienkurs zu hoch ist und sich nicht auszahlt. Wenn das passiert, sehen Anleger eine Chance, beginnen zu kaufen und die Aktienkurse fallen, bis sie die Gewinnschwelle erreichen.

Grundlegende Beweise stützen diese Ansicht. Nvidia-Aktien sind dieses Jahr um 166 % gestiegen. Das ist ein Anstieg gegenüber einem Zuwachs von 239 % im Jahr 2023. Die Aktien könnten kurz vor einem Abwärtstrend stehen.

Viele Aktien sind anfällig

Tatsächlich sind der S&P 500-Index und der Nasdaq Composite zwar auf Rekordniveau oder nahe Rekordniveau, ihre jüngsten Zuwächse waren jedoch geringer als im Jahr zuvor. Der Dow hat seit seinem Schlusskurs von 40.004 am 17. Mai keinen neuen Höchststand mehr erreicht.

Gleichzeitig gibt es große Aktien, deren RSI-Werte hoch genug sind, um eine Pause auszulösen.

Die meistgekaufte Liste umfasst:

• Pharmaunternehmen Eli Lilly (LLY) 50,7 % Steigerung bis 2024. Aktueller RSI-Wert: 78.

• Technologieriese Apple (APL) , wuchs im zweiten Quartal um 23,9 %, nach einem düsteren ersten Quartal. Aktueller RSI-Wert: 78,9.

• Einzelhändler Costco Wholesale (kosten) Der Wert ist in diesem Jahr um 29,6 % gestiegen, nach einem Zuwachs von 44,6 % im Jahr 2023. Der aktuelle RSI-Wert liegt bei 78,4.

• Chip Designer Arm Holdings (ARM) , ein Anstieg von 110 % bis 2024. Arm ging Mitte September an die Börse und ist im Jahr 2023 um 47,3 % gestiegen. Aktueller RSI-Wert: 80.

Die Zahlen deuten darauf hin, dass alle vier Aktien überkauft sind und einen Rückgang erleiden könnten.

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RSI hilft Anlegern beim Risikomanagement

Viele Anleger legen Wert auf den RSI und andere technische Indikatoren, weil sie Signale darüber liefern, wann man kauft, wann man verkauft und wann man den Entscheidungsprozess einleitet.

Mit anderen Worten: RSI kann einem Anleger helfen, mit der Marktvolatilität umzugehen.

Eine vernünftige Möglichkeit, über RSI-Zahlen nachzudenken, ist:

• Liegt der RSI über 70, ist eine Aktie anfällig.

• Über 75 bedeutet, dass der Aktienkurs über das rationale Niveau hinaus steigt und ein Rückgang wahrscheinlich ist.

• Über 80 bedeutet einen Rückzug – innerhalb weniger Tage.

Die Geschichte geht weiter

Das Gegenteil ist auch der Fall. Wenn eine Aktie fällt, ist das Erreichen der 30-Marke ein Signal für einen Tiefpunkt. Unter 30 steht eine Umkehr bevor; Mit 20 wird es klappen. Geht davon aus, dass das Unternehmen nicht vom Scheitern bedroht ist.

ARM Holdings ging im September 2023 an die Börse. Einen Monat später verdoppelte sich der Bestand zwischen Oktober und Ende Februar. Zu diesem Zeitpunkt erreichte der RSI der Aktie 90. Doch bis zum 15. April fielen die Aktien um 41 % auf 87,19 $; Der RSI lag bei 25.

Die Wiederbelebung begann am nächsten Tag: ARM-Aktien stiegen um 81 % und der RSI liegt wieder bei 80.

Indizes, sogar Bitcoin, generieren RSI-Daten

Die Aktien einiger Unternehmen sind überverkauft oder tatsächlich überverkauft:

• Raupe (KATZE) , im zweiten Quartal um 12,3 % gesunken und im Jahresvergleich um 8,7 % gestiegen. RSI: 30,6.

• Conocophillips (POLIZIST) , in diesem Jahr um 5,8 % und im zweiten Quartal um 14,1 % gesunken. RSI: 27,6.

Mehr zu Märkten

Diese Methode gilt sowohl für Token als auch für Bitcoin. Stand Freitag, RSI-Werte für die Indizes S&P 500, Nasdaq und Nasdaq Composite sowie Bitcoin:

• S&P 500, seit Jahresbeginn um 13,9 % gestiegen. RSI 72,3.

• Nasdaq Compositeum 17,8 % gestiegen. RSI: 77,4.

• Nasdaq-100-Index, um 16,8 % gestiegen. RSI: 78,6.

• Bitcoin: Der Sonntag schloss bei 66.505 $. 56,4 % Steigerung im Laufe des Jahres. (Bitcoin wird 24 Stunden am Tag gehandelt.) Die Kryptowährung ist seit ihrem Schlusshoch vom 13. März um 9,5 % gefallen. RSI: 44,6. Höchster RSI für das Jahr: 87,07 am 1. März.

Beim Marktcrash 2008–2009 kam es am 9. März 2009 zu einem deutlichen Tiefpunkt. Die RSI-Werte für Dow, S&P 500 und Nasdaq lagen alle im 20er-Bereich.

Von da an bis Ende 2009 legte der Dow um 59,2 % zu, der S&P 500 um 78 % und der Nasdaq um 78,9 %.

Wo Sie mehr erfahren können

Die Berechnung des RSI ist komplex.

Diese Kennzahl findet sich in Marktdaten mehrerer Finanzwebsites, darunter Yahoo Finance und The Wall Street Journal.

Hier finden Sie die richtige Erklärung dafür Der Charts School-Bereich von Stockcharts.com.

Behalten Sie in der Zwischenzeit Nvidia im Auge. Der Aktienkurs könnte fallen. Wenn Sie ein Käufer sind, bedeutet das eine Chance. Warum müssen Sie nicht für eine Aktie bezahlen?

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