Eine Frau geht an einer Schalttafel vorbei, auf der der Nikkei-Index und der Wechselkurs zwischen dem japanischen Yen und dem US-Dollar vor einem Maklergeschäft in einem Geschäftsviertel in Tokio, Japan, angezeigt werden, 4. Januar 2023. REUTERS/Kim Kyung Hoon
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien fielen am Donnerstag auf breiter Front und bewegten sich in der Nähe eines Einmonatstiefs, immer noch unter dem Abrutschen Chinas in die Deflation leidend, da die Anleger auf einen wichtigen US-Inflationsbericht warten, der wahrscheinlich den Kurs der Fed-Politik beeinflussen wird. .
Auch die Ankündigung eines US-Verbots für Investitionen in sensible Technologien in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt belastete die Stimmung.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) ist um 0,58 % gesunken und wird voraussichtlich die zweite Woche in Folge Verluste verbuchen. Der Technologie-Subindex (.MIAPJIT00NUS) fiel auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten.
Es ist unwahrscheinlich, dass die schlechte Stimmung in Asien anhält, da die Futures darauf hindeuten, dass europäische Aktien sich darauf vorbereiten, höher zu eröffnen. Eurostoxx 50-Futures stiegen um 0,69 %, deutsche DAX-Futures stiegen um 0,70 % und FTSE-Futures stiegen um 0,44 %.
Die Anleger waren diese Woche nicht bereit, große Wetten einzugehen, bevor am Donnerstag der US-Inflationsbericht veröffentlicht wird.
Es wird erwartet, dass der US-Verbraucherpreisindex im Juli einen leichten Anstieg der Kerninflationsrate auf 3,3 % pro Jahr verzeichnen wird, während die Kerninflationsrate, die die volatilen Lebensmittel- und Energiesektoren ausschließt, im Juli voraussichtlich um 0,2 % gestiegen ist, was einem jährlichen Zuwachs von 3,3 % entspricht 4,8 %.
„Es ist wahrscheinlich, dass wir etwas sehen werden, was wir seit einiger Zeit nicht mehr gesehen haben, nämlich einen Anstieg der jährlichen Inflation“, sagte Rob Carnell, INGs regionaler Forschungsleiter für Asien und den Pazifik.
„Die gute Nachricht ist, dass dies hauptsächlich auf fundamentale Effekte zurückzuführen ist … die schlechte Nachricht ist, dass dies darauf hindeutet, dass der Trend für die Inflation in Zukunft viel stärker ausfallen wird, ohne die positiven zugrunde liegenden Effekte, die das zweite Quartal dominierten.“
Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 50 % ein, dass die Fed in diesem Jahr die Zinsen anheben wird, wie das CME FedWatch-Tool zeigt, wobei sich die Inflation abschwächt und das Potenzial für eine sanfte Landung zunimmt.
China leidet
Chinesische Daten vom Mittwoch zeigten einen Rückgang der Verbraucherpreise und weitere Rückgänge bei den Werkstorpreisen im Juli, was die Besorgnis darüber, dass die Erholung nach der Pandemie ins Stocken gerät, noch verstärkt.
China ist die erste G20-Volkswirtschaft, die seit Japans letztem großen negativen VPI-Wert im August 2021 einen Rückgang der Verbraucherpreise im Jahresvergleich verzeichnet.
Rodrigo Cattrell, Chefwährungsanalyst der National Australia Bank, sagte, dies unterstreiche „die Notwendigkeit einer stärkeren fiskalischen Unterstützung, wenn Peking die Möglichkeit einer Deflationsfalle vermeiden will“.
Am Donnerstag fiel der chinesische CSI 300 Superior Index (.CSI300) um 0,5 %, der Shanghai Composite (.SSEC) fiel um 0,2 % und der Hongkonger Hang Seng (.HSI) fiel um fast 1 %.
Präsident Joe Biden unterzeichnete am Mittwoch eine Durchführungsverordnung, die einige neue US-Investitionen in China in sensible Technologien wie Computerchips verbietet und eine staatliche Benachrichtigung in anderen Technologiesektoren vorschreibt.
„Dies deutet darauf hin, dass es eine beispiellose Bundesaufsicht gibt, die solche Investitionen im chinesischen Technologiesektor prüft und manchmal blockiert“, sagten die Strategen von Saxo Markets.
Unterdessen stieg die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe in asiatischen Stunden um 1,3 Basispunkte auf 4,020 %, während die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe bei 4,187 % lag.
Von Reuters befragte Anleihenstrategen gehen davon aus, dass die Renditen von US-Staatsanleihen in den kommenden Monaten sinken werden, wobei die mittlere Prognose für die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen nach sechs Monaten bei 3,60 % liegt.
Auf dem Devisenmarkt fiel der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs Mitbewerbern misst, um 0,02 %. Der japanische Yen fiel um 0,20 % auf 144,01 pro Dollar und näherte sich damit der wichtigen psychologischen Marke von 145.
Die Ölpreise fielen im asiatischen Handel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ein Siebenmonatshoch erreicht hatten, da steigende US-Rohölvorräte und schleppende Wirtschaftsdaten aus China Bedenken hinsichtlich der weltweiten Treibstoffnachfrage aufkommen ließen.
US-Rohöl fiel um 0,07 % auf 84,34 USD pro Barrel und Brent-Rohöl lag bei 87,47 USD, was einem Tagesverlust von 0,09 % entspricht.
Der Fokus wird auf der Entwicklung der Gaspreise liegen, nachdem die niederländischen Gaspreise am Mittwoch den höchsten Stand seit fast zwei Monaten erreichten, da die Nachricht über mögliche Streiks in australischen LNG-Anlagen Bedenken hinsichtlich der Lieferung nach Asien auslöste.
Matt Simpson, Marktanalyst bei City Index, sagte, der Aufstieg der großen Energiemärkte habe viele Anleger beunruhigt, dass wir auf eine weitere Inflationsrunde zusteuern, die über einen längeren Zeitraum zu höheren Zinssätzen führen könnte.
Berichterstattung von Ankur Banerjee. Bearbeitung durch Edwina Gibbs und Sam Holmes
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