Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Globale Aktien haben sich am Montag in Asien im Vorfeld der Zentralbanksitzungen stabilisiert, von denen allgemein erwartet wird, dass sie zwei weitere Zinssenkungen und wichtige US-Inflationszahlen bewirken.
Die chinesische Zentralbank senkte ihren 14-Tage-Repo-Satz um 10 Basispunkte, wenige Tage nachdem sie die Märkte enttäuscht hatte, indem sie die langfristigen Zinssätze nicht senkte.
Analysten warnten, dass dieser Schritt nur der bereits erfolgten Senkung der 7-Tage-Repo-Sätze standhalten würde, doch die Aktien waren mit allem zufrieden und legten um 0,3 % zu.
Ein Feiertag in Japan sorgte für einen geringeren Handel und der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um 0,3 % zu, nachdem er letzte Woche um 2,7 % gestiegen war. Singapurs Leitindex stieg auf den höchsten Stand seit Ende 2007.
Tokio schloss, aber die Futures wurden bei 38.510 gehandelt, während der Bargeldpreis bei 37.723 lag. Der Index legte letzte Woche um 3,1 % zu, da der Yen von seinen Höchstständen nachgab und die Bank of Japan (BOJ) signalisierte, dass sie keine Eile habe, ihre Geldpolitik weiter zu straffen.
EUROSTOXX 50-Futures legten um 0,5 %, 0,3 % und 0,4 % zu.
Das Unternehmen legte um 0,3 % zu und Nasdaq-Futures legten um 0,6 % zu. Der S&P ist im September, dem historisch schwächsten Monat für Aktien, bisher um 1 % gestiegen und ist seit Jahresbeginn um 19 % gestiegen und hat ein Allzeithoch erreicht.[.N]
Mehr als 20 Milliarden Aktien wechselten am Freitag, der geschäftigsten Sitzung seit Januar 2021, an den US-Börsen den Besitzer. BofA-Analysten stellten fest, dass der S&P in den zwölf Monaten seit Beginn der Zinssenkungen der Fed in Ermangelung einer Rezession um durchschnittlich 21 % gestiegen ist.
Nach der Zinssenkung der US-Notenbank um einen halben Prozentpunkt sind die Märkte immer noch optimistisch, und die Futures deuten auf eine 50-prozentige Wahrscheinlichkeit hin, dass es im November zu einem weiteren großen Schritt kommen wird.
„Obwohl dieser Schritt gut angekündigt war, kann man seine Bedeutung angesichts der Rolle der Zentralbank bei den globalen US-Dollar-Liquiditätsbedingungen kaum genug betonen“, sagte Barclays-Ökonom Christian Keller.
„Wir stellen fest, dass es höchst ungewöhnlich ist, dass eine Zentralbank einen Zyklus mit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte beginnt, ohne dass es unmittelbar zu einer Finanzkrise oder Arbeitsplatzverlusten kommt“, fügte er hinzu. „Wir glauben, dass dieser Schritt die Entschlossenheit der Zentralbank zeigt, eine Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen zu verhindern, oder im Marktjargon: eine sanfte Landung zu erreichen.“
Mindestens neun politische Entscheidungsträger der Zentralbanken sprechen diese Woche, darunter vorbereitete Bemerkungen des Vorsitzenden Jerome Powell, zweier Gouverneure und des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams.
Weitere Schnitte
Der von der Zentralbank bevorzugte Inflationsindikator hängt von der am Freitag veröffentlichten Veröffentlichung der Kernausgaben für den persönlichen Konsum (PCE) ab. Analysten erwarten einen Anstieg von 0,2 % gegenüber dem Vormonat, was einer jährlichen Steigerung von 2,7 % entspricht, während der Gesamtindex auf lediglich 2,3 % sinkt.
Die kommende Woche umfasst auch Umfragen zum globalen verarbeitenden Gewerbe, zum US-Verbrauchervertrauen und zu langlebigen Gütern.
Die Schweizerische Nationalbank trifft sich am Donnerstag und die Märkte preisen eine Senkung um einen Viertelpunkt auf 1,0 % vollständig ein, was einer Wahrscheinlichkeit von 41 % für eine Lockerung um 50 Basispunkte entspricht.
Die schwedische Zentralbank trifft sich am Mittwoch und wird voraussichtlich die Zinsen um 25 Basispunkte lockern, wiederum mit erheblichem Potenzial.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) trifft sich am Dienstag und wird mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit bei 4,35 % bleiben, da die Inflation hartnäckig bleibt. (0#RBAWATCH>
Nur wenige Tage vor dem Auslaufen des aktuellen 1,2-Billionen-Dollar-Fonds am 30. September waren die Anleger bei den Verhandlungen zur Vermeidung eines Regierungsstillstands in den USA vorsichtig.
Der republikanische Sprecher des US-Repräsentantenhauses, Mike Johnson, schlug am Sonntag eine dreimonatige Aussetzung des Finanzierungsgesetzes vor, doch nun muss darüber abgestimmt werden.
Auf den Devisenmärkten stieg der Dollar um 0,3 % auf 144,30 Yen, ein Plus von 2,2 % gegenüber dem Tief der letzten Woche von 139,58. Der Euro legte letzte Woche um fast 3 % auf 161,09 Yen zu, während der Dollar stabil bei 1,1160 $ blieb.
Japans Liberaldemokratische Partei, die über die Mehrheit im Parlament verfügt, wird am 27. September einen neuen Vorsitzenden wählen, wobei der Sieger den scheidenden Premierminister Fumio Kishida ersetzen wird.
US-Zinssenkungen in Verbindung mit niedrigeren Anleiherenditen trugen dazu bei, dass Gold ein Allzeithoch von 2.630,93 USD pro Unze hielt. [GOL/]
Die Netto-Longpositionen an der Comex erreichten letzte Woche ein Vierjahreshoch, was auf einen kurzfristigen Rückgang hindeutet.
Die Ölpreise wurden durch die Spannungen im Nahen Osten weiter angekurbelt, als Israel Ziele der Hisbollah angegriffen hatte. Der Ölpreis stieg letzte Woche um etwa 4 %, da man hoffte, dass niedrigere Kreditkosten das globale Wirtschaftswachstum und die Nachfrage ankurbeln würden. [O/R]
US-Rohöl stieg um 60 Cent auf 75,09 US-Dollar pro Barrel und um 63 Cent auf 71,63 US-Dollar.
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