Ein Mann geht an einer elektronischen Tafel vorbei, auf der der japanische Nikkei-Durchschnitt und die Aktienkurse außerhalb einer Maklerfirma in Tokio, Japan, angezeigt werden, 17. März 2023. REUTERS/Androniki Christodoulou/Archivfoto Einholung von Lizenzrechten
LONDON (Reuters) – Globale Aktien stiegen am Montag teilweise aufgrund einer Welle der Risikobereitschaft, wobei der Yen gegenüber dem Dollar den stärksten Anstieg seit zwei Monaten verzeichnete, nachdem der Chef der Bank of Japan eine mögliche Trendwende angedeutet hatte. Weg von Negativzinsen.
Anzeichen von Stabilität in der chinesischen Wirtschaft haben die Kupferpreise in die Höhe getrieben und den Ölpreis über die entscheidende Marke von 90 US-Dollar pro Barrel gehalten.
Der Yen stieg, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, sagte, dass die Zentralbank ihre Negativzinspolitik beenden könnte, wenn die Erreichung des Inflationsziels von 2 % in Sicht sei.
Der Dollar fiel um bis zu 1,3 % auf 145,91 Yen, bleibt aber in Sichtweite des Höchststands der letzten Woche von 147,87 – dem Niveau, bei dem Händler auf die Möglichkeit gefasst sind, dass die Bank of Japan direkt in die Märkte eingreifen könnte, um die Währung zu stützen.
Der Dollar hat in den letzten Wochen von der zunehmenden Vorsicht der Anleger gegenüber China und Europa profitiert, die beide besorgniserregende Anzeichen einer Abschwächung zeigen, im Gegensatz zur US-Wirtschaft, von der viele glauben, dass sie auf eine sanfte Landung zusteuert.
Globale Aktien, die sich im MSCI World Index (.MIWD00000PUS) widerspiegeln, stiegen um 0,2 %, unterstützt durch eine Erholung der Aktien in Europa, wo der STOXX 600 Index (.STOXX) um 0,5 % stieg. Der STOXX-Index erlitt letzte Woche die längsten Verluste seit fünfeinhalb Jahren.
Laut Fiona Cincotta, Strategin bei City Index, finden in dieser Woche eine Reihe wichtiger Risikoereignisse statt, darunter die politische Sitzung der Europäischen Zentralbank und die wichtigsten monatlichen Inflationszahlen in den USA, die die allgemeine Rallye dämpfen dürften.
„Nach diesem heftigen Ausverkauf in der letzten Woche gibt es jetzt kaum eine Erholung oder eine Verkaufspause, da es für die EZB und für die Inflation eine sehr große Woche ist“, fügte sie hinzu. „Besorgniserregend ist, dass die Anleger in einer vorsichtigen Stimmung sind, die einen zu starken Anstieg der Aktien verhindern wird.“
Die Inflation zeichnet sich ab
Die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten ist für Mittwoch geplant. Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass die Verbraucherpreise gegenüber dem Vorjahr um 3,6 % steigen werden, verglichen mit 3,2 % im Juli.
Der Kernzinssatz, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt und von der Fed stärker im Fokus steht, wird sich voraussichtlich von 4,7 % im Juli auf einen Jahreszins von 4,3 % verlangsamen.
Die Anleger gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung nächste Woche unverändert lässt, bei 93 % liegt. Das Ergebnis der November-Sitzung ist jedoch weniger klar – die Finanzmärkte zeigen, dass die Meinungsverschiedenheit bei der Frage, ob es eine weitere Zinserhöhung geben wird oder nicht, 50/50 ist.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen stieg um 3 Basispunkte auf 4,282 %, während sich die Rendite der zweijährigen Staatsanleihen bei 4,98 % einpendelte.
US-Aktien-Futures stiegen um 0,3-0,5 %.
Auf den Märkten in Asien beendeten wichtige chinesische Aktien (.CSI300) den Tag mit einem Plus von 0,7 %, nachdem Daten zeigten, dass der Deflationsdruck nachlässt, was darauf hindeutet, dass die Wirtschaft möglicherweise zu einer stabileren Position zurückkehrt.
Ein separater Bericht zeigte, dass sich die Neukreditvergabe im August nahezu vervierfachte, ein Hinweis auf die Bemühungen der Zentralbank, das Wachstum zu unterstützen.
„Kurzfristig sind die Anleger in Bezug auf China vorsichtig, aber wir sind sehr ermutigt, dass sich die Politik in den letzten Wochen von eher graduell zu gezielter verlagert hat, insbesondere im Immobilienbereich“, sagte Marcella Zhao, Marktstrategin bei JPMorgan Asset Management.
Die Kupfer-Futures stiegen am Montag um 1,5 % auf 8.367 $ pro Tonne, während die Brent-Rohöl-Futures an diesem Tag um 0,35 % fielen, aber über 90 $ pro Barrel blieben, nahe ihrem Jahreshöchststand.
Der Euro stieg an diesem Tag um 0,3 % auf 1,0709 US-Dollar, nachdem er in einem Monat 1,09 % verloren hatte, da die Erwartungen schwanden, dass die Europäische Zentralbank angesichts einer starken Verlangsamung der Geschäftstätigkeit die Zinsen in diesem Jahr erneut anheben würde.
Die Europäische Zentralbank trifft sich am Donnerstag, um die Zinssätze festzulegen, und die Märkte schließen jede Möglichkeit einer Zinserhöhung aus.
Zusätzliche Berichterstattung von Scott Murdoch in Sydney; Bearbeitung durch Edwina Gibbs, Simon Cameron-Moore und Mark Heinrich
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