Aktien steigen, Öl fällt, Händler konzentrieren sich auf Zinserwartungen

LONDON (Reuters) – Die europäischen Aktienindizes stiegen am Montag, da sich die Anleger vor einer arbeitsreichen Woche voller Zentralbanksitzungen und Wirtschaftsdaten auf die Zinserwartungen konzentrierten.

Investoren warten auf die Ergebnisse der Sitzungen der Bank of Japan am Dienstag, der US-Notenbank am Mittwoch und der Bank of England am Donnerstag sowie auf chinesische Produktionsdaten am Dienstag und wichtige US-Arbeitsmarktdaten am Dienstag. Am Freitag werden sie alle auf Anzeichen dafür untersucht, dass die Zentralbanken die Zinssätze ausreichend angehoben haben, um die Inflation zu bekämpfen, und eine erneute Lockerung der Geldpolitik in Betracht ziehen können.

Auch die Gewinnsaison geht weiter, unter anderem von Apple, Airbnb, McDonald’s, Moderna und Eli Lilly & Co., die diese Woche berichten. Die bisherigen Ergebnisse waren enttäuschend und trugen dazu bei, dass der S&P 500 in den Korrekturbereich (.SPX) fiel.

Bei 1152 GMT blieb der MSCI-Weltaktienindex kaum verändert, er stieg im Tagesverlauf um 0,1 %, lag aber immer noch in der Nähe seines niedrigsten Stands seit Ende März (.MIWD00000PUS).

Im asiatischen Handel waren die Aktien schwach, wobei MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) um 0,3 % zulegte, nachdem er letzte Woche ein Einjahrestief erreicht hatte.

Der europäische STOXX 600-Index stieg um 0,8 % (.STOXX) und der FTSE 100-Index in London stieg um 0,8 % (.FTSE).

Die US-Aktien-Futures stiegen, was darauf hindeutet, dass die Marktgewinne an der Wall Street anhalten werden.

Sami Char, Leiter des Marktes, sagte, der Markt freue sich auf „die Bestätigung der Zinsspitzenpolitik durch die Zentralbanken und auf alle Anzeichen, die zu der Annahme führen könnten, dass die Zentralbanken in der Lage sein könnten, die Zinssätze zu senken.“ bis Mitte nächsten Jahres.“ Ökonom bei Lombard Odier.

Der japanische Nikkei (.N225) fiel um 0,95 % aufgrund von Spekulationen darüber, dass die Bank of Japan ihre Zinskurvenkontrollpolitik anpassen könnte, wenn sie am Dienstag ihre zweitägige geldpolitische Sitzung abschließt.

Viele Analysten gehen davon aus, dass die Zentralbank ihre Inflationsprognose auf 2 % anheben wird, sind sich jedoch nicht sicher, ob sie angesichts des Marktdrucks auf Anleihen endgültig die Kontrolle über die Zinsstrukturkurve aufgeben wird. Die Renditen haben mit 0,89 % bereits den höchsten Stand seit 2013 erreicht.

In der Eurozone sanken die Renditen von Staatsanleihen, wobei die deutsche Benchmarkrendite für 10-jährige Staatsanleihen um einen Basispunkt auf 2,822 % sank.

Anleger gehen davon aus, dass die Zinsen in der Region anhaltend hoch bleiben, obwohl neue Daten eine geringere Inflation in Deutschland belegen.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen erreichte 4,8857 %, nachdem sie diesen Monat um etwa 31 Basispunkte gestiegen war. Die Stimmung wird diese Woche weiter auf die Probe gestellt, wenn das US-Finanzministerium seine Rückerstattungspläne bekannt gibt, wobei weitere Erhöhungen wahrscheinlich sind.

Der starke Anstieg der Kreditkosten am Markt hat Analysten und Märkte davon überzeugt, dass die Fed ihre Meinung bei der geldpolitischen Sitzung dieser Woche nicht ändern wird.

Der US-Dollar-Index fiel um etwa 0,1 % auf 106,450, und der Euro stieg im Laufe des Tages um 0,2 % auf 1,05825 $.

Der Dollar stabilisierte sich gegenüber dem Yen bei 149,775 und lag damit unter dem höchsten Stand der letzten Woche bei 150,78.

Die Risikobereitschaft wurde etwas gedämpft, da Israel in seiner selbst erklärten „zweiten Phase“ eines dreiwöchigen Krieges gegen die vom Iran unterstützten Hamas-Kämpfer versucht, die Hauptstadt des Gazastreifens zu belagern. Analysten sagten jedoch, dies sei nur einer von mehreren Faktoren, die die Stimmung beeinflussen.

„Es ist leicht, die Rückgänge an den Aktienmärkten letzte Woche auf die Unvorhersehbarkeit der Ereignisse im Nahen Osten zurückzuführen, und obwohl dies ein Teil davon ist, haben wir aufgrund schwacher Unternehmensaktualisierungen und Prognosen auch an mehreren Fronten Enttäuschungen erlebt.“ Kürzungen, die einige Veränderungen erlebt haben. „Große Abwärtsbewegungen“, schrieb Michael Hewson, Chefmarktanalyst bei CMC Markets UK, in einer Mitteilung an die Kunden.

Char von Lombard Odier sagte, die Anleger würden beobachten, ob der Konflikt über die Region hinaus eskaliert und ob er die Ölmärkte stört.

„Wenn der Konflikt lokal bleibt und die globale Ölversorgung nicht beeinträchtigt wird, wird sich der Markt grundsätzlich stärker darauf konzentrieren, was mit den Zinssätzen und den Zentralbanken passiert, und was mit dem globalen Wachstum und der Inflation passiert“, sagte er.

Er fügte jedoch hinzu, dass es einen gewissen Aufschlag für Gold gebe, das am Freitag ein Fünfmonatshoch von 2.009,29 $ erreichte.

Die Ölpreise fielen um mehr als 1 %, da die Bedenken hinsichtlich der Nachfrage die Risiken für die Versorgung im Nahen Osten überwogen.

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