US Steel prüft Optionen, nachdem es ein 7,3-Milliarden-Dollar-Angebot von Cleveland-Cliffs abgelehnt hat

(Reuters) – United States Steel hat am Sonntag eine formelle Prüfung seiner strategischen Optionen eingeleitet, nachdem das Unternehmen ein Übernahmeangebot des Rivalen Cleveland-Cleves Inc. abgelehnt hatte.

Das Junk-Cash- und Wertpapierangebot des in Cliffs und Ohio ansässigen Unternehmens US Steel hat einen Wert von 7,3 Milliarden US-Dollar, was einem Aufschlag von 43 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag entspricht.

Cliffs kündigte sein Angebot an, nachdem US Steel das Angebot als „unangemessen“ abgelehnt hatte, und kündigte stattdessen einen formellen Prüfprozess an, mit der Begründung, das Unternehmen habe mehrere Angebote für Teile oder die gesamte Arbeit erhalten.

„Cliffs fühlt sich gezwungen, sein Angebot zum direkten Nutzen aller US-Stahlaktionäre öffentlich bekannt zu geben und macht deutlich, dass Cliffs bereit ist, dieses Angebot sofort anzunehmen“, sagte Cliffs in einer Erklärung.

Cliffs sagte, es habe angeboten, für jede US-Steel-Aktie 17,50 US-Dollar in bar und 1.023 eigene Aktien zu zahlen, was einen Anstieg von 42 % gegenüber dem Schlusskurs der US-Steel-Aktie am 28. Juli bedeuten würde, als Cliffs das Unternehmen privat kontaktierte.

Eine Fusion zwischen Cliffs, das derzeit einen Marktwert von rund 7,5 Milliarden US-Dollar hat, und US Steel würde einen globalen Stahlriesen schaffen und ihm helfen, in einer weitgehend von China dominierten Branche besser zu konkurrieren.

US Steel, das die Preise angehoben hat, um die Auswirkungen höherer Rohstoff- und Energiekosten auszugleichen, verzeichnete eine starke Nachfrage nach Stahlprodukten, was dem Unternehmen half, die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal zu übertreffen.

Cliffs war einer der akquisitionsstärksten Akteure der Branche und kaufte 2020 die AK Steel Holding Corp und im selben Jahr den US-Stahlhersteller ArcelorMittal.

„Obwohl wir jetzt an der Börse sind, freue ich mich darauf, im Rahmen einer möglichen Transaktion weiterhin Geschäfte mit US Steel zu machen, da ich davon überzeugt bin, dass der potenzielle Wert und die Wettbewerbsfähigkeit, die sich aus einer Kombination unserer beiden legendären US-Unternehmen ergeben, außergewöhnlich sind“, sagte er sagte. Lourenco Goncalves, CEO, Cliffs.

Cliffs sagte, sein Angebot zur Übernahme von US Steel habe die Unterstützung der United Steelworkers Union, der größten Gewerkschaft der Stahlindustrie in Nordamerika.

Cleaves sagte, es habe auch Fremdfinanzierungen für den geplanten Deal bei mehreren Banken aufgenommen. Das Unternehmen hat Moelis & Company LLC, Wells Fargo (WFC.N), JPMorgan (JPM.N) und UBS als seine Finanzberater ausgewählt, wobei Davis Polk & Wardwell LLP als Rechtsberater des Unternehmens fungiert.

In einer separaten Erklärung später am Sonntag bestätigte US Steel, dass es ein Angebot von Cliffs und anderen interessierten Parteien erhalten hatte.

„US Steel war nicht in der Lage, den Vorschlag ordnungsgemäß zu bewerten, da Cleveland-Cliffs sich weigerte, sich auf den notwendigen und üblichen Prozess der Beurteilung und Gewissheit einzulassen, es sei denn, US Steel stimmte den wirtschaftlichen Bedingungen des Vorschlags im Voraus zu“, sagte US Steel.

US Steel hat Barclays Capital (BARC.L) und Goldman Sachs Group (GS.N) als Finanzberater engagiert, mit Milbank LLP und Wachtell, Lipton, Rosen & Katz als Rechtsberater.

Zusätzliche Berichterstattung von Akanksha Khushi und Jyoti Narayan in Bengaluru; Bearbeitung durch Paul Simao, Anirban Sen und Chris Reese

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