Aktien stolpern an der Wall Street mit erneuter Besorgnis über die Banken

New York (AP) – Die Aktien fielen am Mittwoch an der Wall Street zurück, als die Besorgnis über die Stärke der Banken auf beiden Seiten des Atlantiks zunahm.

Der S&P 500 fiel am Mittag um 1,3 %, während die Märkte in Europa stärker fielen, als die Schweizer Credit Suisse-Aktien fielen. auf ein Rekordtief. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 461 Punkte oder 1,4 % auf 31.694 um 11:15 Uhr ET, nachdem er zuvor um bis zu 639 Punkte gefallen war. Der Nasdaq Composite fiel um 0,9 %.

Die Credit Suisse kämpft seit Jahren mit Schwierigkeiten, einschließlich Verlusten durch den Zusammenbruch der Investmentfirma Archegos Capital im Jahr 2021. Ihre Aktien in der Schweiz brachen um mehr als 16 % ein, nachdem berichtet wurde, dass ihr größter Aktionär nicht mehr Geld in seine Investitionen investieren würde.

Die harten Lichter an der Wall Street in der gesamten Bankenbranche haben sich in letzter Zeit intensiviert, wegen der Besorgnis darüber, was nach dem zweit- und drittgrößten Bankzusammenbruch kaputt gehen könnte. in der US-Geschichte in der vergangenen Woche. US-Bankaktien fielen am Mittwoch erneut, nachdem sie am Dienstag eine kurze Ruhepause von einem Tag hatten.

Die größten Verluste konzentrierten sich auf kleine und mittlere Banken, die als am anfälligsten für Kunden gelten, die versuchen, ihr Geld massenhaft abzuheben. Auch die Grossbanken fielen, aber nicht im gleichen Mass.

Die First Republic Bank fiel um 16,9 Prozent, einen Tag nachdem sie um 27 Prozent gestiegen war. Der fünfte Bankcorp III fiel um 5,8 %. Die Aktien von JPMorgan Chase fielen um 4,4 Prozent.

Ein Großteil des Schadens wird als Ergebnis der schnellsten Flut von Zinserhöhungen der Fed seit Jahrzehnten angesehen. Die Fed zog ihren Leitzins über Nacht auf eine Spanne von 4,50 % bis 4,75 %, von fast null Anfang letzten Jahres, in der Hoffnung, die schmerzhaft hohen Inflationsraten zu senken.

Höhere Zinsen können die Inflation zähmen, indem sie die Wirtschaft verlangsamen, aber sie erhöhen das Risiko einer späteren Rezession. Sie schaden auch den Kursen von Aktien, Anleihen und anderen Anlagen. Dieser letzte Faktor war eines der Probleme, die der Silicon Valley Bank zusetzten, die am Freitag zusammenbrach, weil hohe Zinsen den Wert ihrer Anleiheinvestitionen nach unten trieben.

Die US-Regierung kündigte am späten Sonntag einen Plan zum Schutz der Einleger bei der Silicon Valley Bank und der Signature Bank an, die am Wochenende von den Aufsichtsbehörden geschlossen wurden, in der Hoffnung, das Vertrauen in die Bankenbranche zu stärken. Aber seitdem sind die Märkte von Angst zu Ruhe und wieder zurück geschwenkt.

Es bleibt eine große Unsicherheit über die Bankenbranche, die damit kämpft, den Sturm steigender Zinsen des letzten Jahres nach Jahren historisch einfacher Bedingungen zu verkraften. In seinem jährlichen Brief an die Investoren weist Larry Fink, CEO von BlackRock, auf frühere Zeiten hoher Zinsen hin, die zu „erschütternden finanziellen Turbulenzen“ geführt haben, wie zum Beispiel die jahrelange Spar- und Kreditkrise.

„Wir wissen noch nicht, ob die Folgen des leichten Geldes und der regulatorischen Änderungen im regionalen US-Bankensektor (ähnlich der S&L-Krise) nachlassen werden, wenn weitere Verwirkungen und Schließungen bevorstehen“, schrieb er.

Einige der wildesten Ereignisse dieser Woche ereigneten sich am Rentenmarkt, da Händler sich beeilen, zu erraten, was all das Chaos für die zukünftigen Maßnahmen der Fed bedeuten wird. Einerseits könnte der Druck im Finanzsystem die Fed dazu veranlassen, sich bei ihrer Sitzung nächste Woche mit weiteren Zinserhöhungen zurückzuhalten oder zumindest von der wahrscheinlich angekündigten größeren Zinserhöhung Abstand zu nehmen..

Auf der anderen Seite bleibt die Inflation hoch. Während eine Lockerung der Zinssätze den Banken und der Wirtschaft mehr Luft zum Atmen geben könnte, besteht die Befürchtung, dass ein solcher Schritt der Fed der Inflation mehr Schwung verleihen könnte.

Schwächer als erwartete Wirtschaftsberichte, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, könnten einige dieser Bedenken zerstreut haben. Einer von ihnen zeigte, dass die Inflation auf der Großhandelsebene liegt Der letzte Monat verlangsamte sich viel stärker als von Ökonomen erwartet. Es liegt immer noch um 4,6 % über dem Vorjahr, aber das war besser als die erwarteten 5,4 %.

Andere Daten zeigten, dass die US-Ausgaben für Einzelhändler Letzten Monat fielen sie stärker als erwartet, obwohl die Ausgaben in den Vormonaten nach oben revidiert wurden. Unterdessen schwächelt die Produktion im Bundesstaat New York stärker als erwartet. Daten wie diese könnten Bedenken hinsichtlich einer drohenden Rezession aufkommen lassen, aber sie könnten kurzfristig etwas Druck von der Inflation nehmen.

Dadurch sank die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe. Er folgt tendenziell den Erwartungen der Fed und fiel von 4,25 % am späten Dienstag auf 3,77 %. Dies ist ein großer Schritt für den Anleihenmarkt. Die zweijährige Rendite lag noch vor einer Woche bei über 5 % und damit auf dem höchsten Stand seit 2007.

Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel von 3,69 % auf 3,42 %. Hilft bei der Bestimmung der Zinssätze für Hypotheken und andere wichtige Kredite.

Die schwachen Wirtschaftsdaten veranlassten Händler, Wetten darauf einzugehen, dass die Federal Reserve nächste Woche die Zinssätze beibehalten könnte. Dies ist eine scharfe Kehrtwende seit Anfang dieses Monats, als die einzigen Optionen eine weitere Erhöhung um 0,25 Prozentpunkte oder eine Beschleunigung auf 0,50 Prozentpunkte zu sein schienen.

In Europa fielen die Indizes aufgrund schwächerer Banken. Der französische CAC 40 fiel um 3,2 % und der deutsche DAX verlor 2,8 %. Der FTSE 100 in London fiel um 3,1 %.

Sie haben Gewinne in weiten Teilen Asiens verzeichnet.

An der Wall Street fielen auch Öl- und Gasunternehmen, da der Rohölpreis um mehr als 3 % fiel. Sie führten zu einem breiten Rückgang innerhalb des S&P 500, wobei 80 % der Aktien fielen.

Halliburton fiel um 8,6 Prozent und Schlumberger um 5,5 Prozent.

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Die Autoren von AP Business, Joe McDonald und Matt Ott, haben beigetragen.